Captação da poupança cai 70% em março, para R$ 1,78 bilhão Trata-se do menor ingresso de recursos para março desde 2011. Em março de 2013, poupança captou R$ 5,96 bilhões, lembra BC.

Os depósitos de recursos na caderneta de poupança, menos o volume de retiradas, somaram R$ 1,78 bilhão em março deste ano, informou o Banco Central nesta sexta-feira (4).

Com isso, houve uma queda de 70% na captação da poupança frente ao mesmo mês do ano passado - quando foi registrado o ingresso líquido de R$ 5,96 bilhões na mais tradicional modalidade de investimentos do país.

A captação líquida da poupança no mês passado também representou a menor entrada de recursos, para meses de março, desde 2011 - quando os depósitos superaram as retiradas em R$ 307 milhões.

No acumulado do primeiro trimestre deste ano, ainda segundo dados oficiais, a captação líquida da poupança somou R$ 5,39 bilhões, com queda de 49% frente ao mesmo período de 2013 (+R$ 10,58 bilhões).

Depósitos, retiradas e saldo da poupança

Em março deste ano, de acordo com o BC, os depósitos na caderneta de poupança somaram R$ 118,4 bilhões, ao mesmo tempo em que as retiradas de recursos totalizaram R$ 116,61 bilhões. Já o volume dos rendimentos creditados nas contas dos investidores somou R$ 3,01 bilhões no mês passado.

Com o ingresso de recursos em março deste ano, junto com o rendimento creditado na conta dos poupadores, o volume total de recursos aplicados na caderneta de poupança atingiu R$ 612 bilhões no fim do mês passado. No fechamento de 2013, o estoque de recursos na poupança totalizava R$ 597 bilhões e, em fevereiro, atingiu a marca dos R$ 608 bilhões.

Rentabilidade da poupança X fundos de renda fixa

A menor entrada de recursos na caderneta de poupança acontece em um momento no qual é registrada perda da rentabilidade da caderneta de poupança em comparação com os fundos de renda fixa - por conta do processo de alta dos juros básicos da economia implementado pelo Banco Central.

Segundo análise da Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac), com a alta da taxa Selic para 11% ao ano, efetuada nesta semana pela autoridade monetária, as aplicações em renda fixa, como os fundos de investimento, obtêm mais atratividade e "ganham da poupança na maioria das situações".

Isso ocorre porque o rendimento dos fundos de renda fixa sobe junto com a Selic. Já o rendimento das cadernetas, quando a taxa de juros está acima de 8,5% (o que acontece desde agosto), é fixo em 6,17% ao ano mais a variação da TR.

Segundo cálculos da Anefac, as cadernetas de poupança vão continuar mais interessantes frente aos fundos de renda fixa quando a taxa de administração cobrada nestas aplicações financeiras forem superiores a 2,5% ao ano.

Fundo de reserva

Especialistas avaliam que, independente do rendimento, a caderneta de poupança ainda é uma boa opção de investimento para pequenos poupadores, para pessoas que buscam aplicações de curto prazo ou que procuram formar um "fundo de reserva" para emergências – uma vez que não há incidência do Imposto de Renda.

Nos fundos de investimento, ou até mesmo no Tesouro Direto, programa do governo de compra de títulos públicos pela internet, há cobrança do IR e, na maior parte dos casos, de taxa de administração. Nos fundos de investimento e no Tesouro Direto, o IR incide com alíquota regressiva, ou seja, quanto mais tempo os recursos ficarem aplicados, menor é o valor da alíquota incidente no resgate.

Número de poupadores

Dados do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), consolidados pelo Banco Central, mostram que a caderneta de poupança continua atraindo milhões de pessoas. No fim de 2012 (último dado disponível), 108,9 milhões de pessoas possuíam valores depositados na caderneta de poupança.

Os números mostram que houve crescimento no ano passado, mesmo com a alteração nas regras do rendimento da poupança, visto que, no fechamento de 2011, o número de poupadores estava em 97,9 milhões de pessoas.