Conselho da TIM aprova incorporação da empresa e convoca assembléia extraordinária de acionistas

· Com Intelig, TIM deixa de ser apenas operadora móvel e aumenta sua competitividade

· Integração de redes estará concluída em apenas 100 dias. Ganhos com sinergia (capex e opex) serão de cerca de R$ 250 milhões ao ano, projetando um retorno do investimento em menos de 3 anos

· Intelig continuará com estrutura própria, mas atuando em total sintonia com a TIM

· TIM está investindo no Brasil R$ 7 bilhões entre 2009 e 2011

Brasília, 15 de dezembro de 2009 – O Conselho de Administração da TIM Participações S.A., após analisar a avaliação pelo valor patrimonial, elaborada pela ACAL Consultoria e Auditoria, e a avaliação pelo valor econômico, realizada pela Merrill Lynch, aprovou ontem, dia 14, a incorporação da HOLDCO (controladora da Intelig), conforme fato relevante já registrado na CVM. O Conselho de Administração convocou a assembléia de acionistas, que será realizada no dia 30 de dezembro, para a aprovação final do negócio.

A estrutura de aquisição por incorporação já descrita no Fato Relevante, datado do dia 16 de abril de 2009 foi mantida e sem alteração no valor da empresa. Em aditivo ao acordo de incorporação entre a TIM Participações e a JVCO (controladora da HOLDCO), ficou definido que parte da dívida financeira da Intelig, remanescente do processo de reestruturação dos financiamentos, seja assumida pela TIM Participações no montante aproximado de US$ 70 milhões, conforme comunicado ao mercado em fato relevante datado de 30 de novembro de 2009.

TIM e Intelig vão atuar com as suas redes totalmente integradas. O processo de integração começa imediatamente, e deve estar concluído em 100 dias, permitindo que a operação da TIM já comece a se beneficiar de uma infra-estrutura própria com uma extensa rede de transporte (backbone) de 14,5 mil quilômetros (com o equivalente a 500 mil quilômetros de fibras óticas) e redes metropolitanas em 15 capitais. Entre outros benefícios, esta infra-estrutura permitirá a TIM acelerar a expansão da sua rede 3G, abordar novos mercados de voz e dados, tanto residencial quanto corporativo, e reduzir custos operacionais como aluguel de linhas.

O presidente da TIM, Luca Luciani, destaca que o mercado potencial de atuação da empresa mais do que dobra: “Com Intelig, passamos a atuar em outros segmentos, aumentando o potencial do nosso mercado dos atuais R$ 50 bilhões para mais de R$ 100 bilhões. A incorporação da Intelig vai nos proporcionar ganhos de eficiência de cerca de R$ 250 milhões ao ano entre opex e capex, o que significa dizer que teremos o retorno do investimento que estamos fazendo para incorporar a Intelig (aumento de capital da TIM Part de R$ 517 milhões) em menos de 3 anos, sem contar os novos mercados em que passaremos a atuar. A incorporação da Intelig e o investimento já confirmado anteriormente de R$ 7 bilhões para o triênio de 2009-2011 vão potencializar ainda mais atuação da companhia no mercado brasileiro. Faremos a imediata migração de circuitos alugados para o backbone da Intelig e iniciaremos a migração dos sistemas comercial, de cobrança, provisionamento e atendimento ao cliente.”

Luca Luciani enfatiza que não há nenhum plano de reestruturação para a Intelig. Ao contrário, quer valorizar as competências atuais para crescer fortemente a receita no segmento da telefonia nos próximos três anos. “Queremos valorizar o corpo funcional da Intelig, que é altamente qualificado e será de grande importância para o crescimento do negócio”, diz.

A empresa seguirá com uma estrutura própria e autônoma, atuando em seus segmentos de mercado específicos, mas com total alinhamento com a estratégia da TIM. A Intelig aportará mais que infra-estrutura para a TIM. Luca Luciani destaca que a TIM passa a ser muito mais competitiva. “Até ontem, a TIM era apenas uma operadora de telefonia móvel. A partir de agora, somos uma operadora de negócios convergentes em telefonia móvel, fixa e dados, o que nos confere uma vantagem adicional em relação ao mercado”, ressalta.

ACORDO DE INCORPORAÇÃO – Pelo acordo de incorporação, a TIM Participações passa a incorporar a Holdco Participações LTDA, empresa controlada pela JVCO Participações LTDA, que, por sua vez, detém 100% do capital social da Intelig. Com a incorporação, a holding JVCO passa a deter 5,14% das ações da TIM Participações que assume o controle integral da Intelig.

O valor investido pela TIM é de R$ 517 milhões, que corresponde ao aumento de capital reservado, equivalente ao valor do patrimônio líquido da HOLDCO. A avaliação desse valor patrimonial foi feita pela ACAL Consultoria e Auditoria.

O valor econômico da Intelig, definido pelo banco Merrill Lynch, que realizou a avaliação das duas empresas para corroborar a relação de troca, é de cerca de R$ 1,2 bilhão (valor médio do intervalo avaliado pelo banco).

A incorporação da Intelig pela TIM já foi aprovada pela Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel).